31 de mayo de 2017

Baja en Wall Street encabezada por los sectores bancarios y de petróleo. La bolsa local subió.

 

En Wall Street, persistió una tendencia bajista, influida por el escepticismo respecto de que las políticas prometidas por el presidente Trump durante la campaña puedan materializarse en el corto plazo, debido a la debilidad del apoyo político que han demostrado tener en el Congreso de los EE.UU.

 

El precio del petróleo volvió a caer hoy por temores de que la prolongación de los recortes de producción hasta marzo de 2018 por parte de la OPEP y Rusia confirmados el jueves pasado, no sea suficiente para sostener el valor del crudo.

 

La atención de los operadores se concentra ahora en la publicación esperada para el viernes de los datos oficiales de empleo de los EE.UU. Una confirmación de la fortaleza del mercado laboral podría terminar de definir la decisión de la Reserva Federal de subir sus tasas de interés de referencia para alejar presiones inflacionarias.

 

Finalmente, el índice Dow Jones cayó hoy 0,10%, el S&P 500, 0,05% y el Nasdaq, 0,08%. En el Brasil, el Bovespa bajó 1,96%

 

La bolsa de Buenos Aires subió, siempre influenciada por las expectativas de que las acciones argentinas sean transferidas del índice de países “fronterizos” a “emergentes” del MSCI, lo que se espera que atraiga hacia esos activos nuevos fondos que hagan subir precios y cantidades.

 

Encabezaron hoy las alzas las acciones de TGN, Mirgor y Petrolera Pampa mientras cayeron Consultatio, Siderar y Petrobras.

 

La acción de BYMA cerró a $167,20 con suba de casi 5%, y se operaron $50 millones. Presumiblemente influyeron los comentarios de que ese mercado de capitales estaría planeando desarrollar una entidad bancaria propia para sus operaciones.

 

El Índice Merval creció hoy 0,17% y el Merval Argentina, 0,41%.

30 de abril de 2017

Baja en Wall Street después del feriado de ayer. La bolsa local registró una leve caída.

 

Después del feriado de ayer en los EE.UU. (por “Memorial Day”), Wall Street operó hoy en baja, principalmente por caídas de las cotizaciones de empresas de energía y financieras.

 

Hoy se publicaron cifras del consumo privado en los EE.UU. del mes de marzo, que registró un aumento del 0,4% en abril. Este es un ritmo mucho mayor al del primer trimestre: el bajo incremento del consumo en ese período repercutió en un débil crecimiento del PBI (1,2% según la última estimación). Con el dato de abril aumentarían las probabilidades de una aceleración del crecimiento en el segundo trimestre. Por otro lado, estos datos también hacen más probable que la Reserva Federal decida subir sus tasas de interés de referencia en su próxima reunión en junio. Los precios a los que se realizan las compras de consumo también crecieron en abril a un mayor ritmo, aunque aún por debajo de los valores críticos para el “Fed”. Otros datos clave serán las cifras oficiales de empleo de mayo que se publicarán este viernes.

 

El precio del petróleo cayó hoy por temores de que la prolongación de los recortes de producción hasta marzo de 2018 por parte de la OPEP y Rusia confirmados el jueves pasado, no sea suficiente para sostener el valor del crudo.

 

Finalmente, el índice Dow Jones cayó hoy 0,24%, el S&P 500, 0,12% y el Nasdaq, 0,11%. En el Brasil, el Bovespa subió 0,32%

 

La bolsa de Buenos Aires siguió la tendencia a la baja de su principal mercado de referencia.

 

Encabezaron las bajas las acciones de Edenor, Central Costanera y Comercial del Plata, mientras subieron TGN, San Miguel y Transener.

 

La acción de BYMA cerró a $159,40 con caída de casi 10%, y se operaron $72 millones. Tanto el Índice Merval como el Merval Argentina cayeron hoy 0,14%.

29 de mayo de 2017

 

Las bolsas europeas cerraron en baja mientras Wall Street no operó por feriado. No obstante la inactividad de su principal mercado de referencia, la bolsa local operó con gran volumen y en alza.

 

Con un lunes feriado en los EE.UU. (por “Memorial Day”), las bolsas europeas operaron hoy con bajo volumen de negocios y en baja, atentas a factores como la incertidumbre por las elecciones en el Reino Unido y la delicada situación de los bancos italianos.

 

En el Brasil, el índice Bovespa cayó 0,51% mientras continúa la situación de inestabilidad institucional por los escándalos de corrupción que afectan a los principales dirigentes del país, empezando por el actual presidente. Aunque éste reemplazó a los ministros que renunciaron a causa del escándalo, se considera muy difícil que logre mantenerse en su cargo hasta el fin previsto de su mandato.

 

A pesar de que la bolsa de Buenos Aires no contó con la actividad de su principal mercado de referencia, se operó un amplio volumen de negocios en acciones autorizadas a operar localmente, casi $557 millones.

 

Encabezaron las subas las acciones de BBVA Banco Francés, TGN y Edenor, mientras cayeron San Miguel, Petrobras y Comercial del Plata.

 

La acción de BYMA cerró a $177,10 con caída de 6,54% respecto del viernes, y se operaron en esta especie casi $81 millones. Recordamos que, desde el comienzo de las operaciones en esta acción la semana pasada, el precio registró fortísimas subas, lo que explica la toma de ganancias de hoy. El Índice Merval subió hoy 0,92% y el Merval Argentina, 1,40%.

26 de mayo de 2017

En Wall Street, el S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron nuevos récords. La bolsa local volvió a tener una fuerte suba.

 

Hoy se dio a conocer en los EE.UU. la segunda estimación del PBI del país en el primer trimestre del año. El aumento estimado ahora fue de 1,2% respecto del trimestre anterior, bastante mayor que la primera estimación de 0,7% y que lo esperado por los analistas. Las principales razones de la diferencia fueron una mayor estimación de gastos de consumo privado y un menor déficit externo. De todos modos, esta tasa de crecimiento está bastante por debajo del crecimiento del cuarto trimestre de 2016 (2,1%) y de las expectativas iniciales del gobierno para este año, ya que los primeros datos del segundo semestre también parecen decepcionantes.

 

El débil crecimiento contrasta con expectativas anteriores basadas en la idea de que las iniciativas económicas del presidente Trump podrían tener un trámite rápido en el Congreso, pero esto no ha sido así. La nueva estimación es importante también porque el comité de la Reserva Federal que determina la política monetaria estableció como condición para nuevas subas de las tasas de interés de referencia (para contener presiones inflacionarias) que no se confirmara la desaceleración del ritmo de crecimiento económico marcada por la primera estimación.

 

La reunión de la OPEP de ayer confirmó la prolongación por sólo nueve meses de las actuales reducciones de producción de petróleo. La información hizo bajar el precio del crudo ayer, pero éste hoy se recuperó.

 

Finalmente, mientras el índice Dow Jones cayó hoy 0,01%, el S&P 500 subió 0,03% y el Nasdaq, 0,08%. En el Brasil, el Bovespa subió 1,36%

 

En la bolsa local, subió la mayoría de las cotizaciones y se operó un gran volumen en acciones. Sólo en la acción de BYMA (que cerró a $189,90 casi 11% por encima del miércoles) se operaron $126 millones. Se destacaron las subas de Petrobras Argentina, TGS y BBVA Banco Francés. El Índice Merval subió hoy 2,10% y el Merval Argentina, 2,73%.

 

24 de mayo de 2017

En Wall Street, los operadores reaccionaron favorablemente a la publicación de las minutas del “Fed”. La bolsa local siguió la tendencia de sus mercados de referencia.

 

Hoy se dieron a conocer en los EE.UU. las minutas de la última reunión del comité de la Reserva Federal que determina la política monetaria. Los directores del “Fed” concordaron en que el proceso de ajuste (“normalización”) de las tasas de interés de referencia debería continuar. El comité estableció como condición que se confirmara que la desaceleración del ritmo de crecimiento del PBI observada en el primer trimestre (0,7%, por debajo de lo esperado) fuera temporaria. Otros datos económicos han indicado que la economía está cerca del pleno empleo, lo que validaría un alza de las tasas de interés para evitar presiones inflacionarias.

 

Con esta nueva información, los analistas atribuyen un 50% de probabilidad a que la Reserva Federal realice dos ajustes más este año. El tomo mesurado de las minutas del “Fed” llevó a un aumento de las acciones.

 

Por otro lado, hay muchas expectativas respecto de la reunión de la OPEP de mañana en la que podría confirmarse la prolongación por un año de las actuales reducciones de producción.

 

Finalmente, el índice Dow Jones subió hoy 0,36%, el S&P 500, 0,25% y el Nasdaq, 0,40%. En el Brasil, el índice Bovespa subió 0,95%

 

En la bolsa local, subió la mayoría de las acciones, se destacaron San Miguel, TGN, Holcim y Petrobrás. Se operó gran volumen en la acción de BYMA que cerró a $170,95 por acción, casi 14% por encima de ayer en su segundo día de operaciones. El Índice Merval subió hoy 0,76% y el Merval Argentina, 0,59%.

23 de mayo de 2017

 

En Wall Street, los operadores atentos a la gira de Trump y el atentado terrorista de Manchester. La bolsa de San Pablo se recuperó de su fuerte baja de ayer. Pocos cambios en el mercado local.

 

En los EE.UU. la atención de los operadores siguió concentrada en la gira internacional del Trump. El presidente estuvo en gira en Medio Oriente, donde propuso una alianza contra el terrorismo, ISIS e Irán a dirigentes de los principales países musulmanes y firmó convenios de venta de armas e inversiones de infraestructura en los EE.UU. con Arabia Saudita. También se reunió con los líderes de Israel y la Autoridad Palestina.

 

El shock del atentado terrorista reivindicado por ISIS en Manchester también influyó en el ánimo de los operadores. Sin embargo, en Wall Street, las acciones cerraron en alza. Las del sector petrolero mejoraron por la suba del petróleo crudo: los analistas creen que en la reunión de la OPEP de esta semana podría confirmarse la prolongación por un año de las actuales reducciones de producción.

 

Finalmente, el índice Dow Jones subió hoy 0,21%, el S&P 500, 0,18% y el Nasdaq, 0,08%.

 

En el Brasil, la bolsa se recuperó en parte de su caída de ayer por los escándalos políticos de corrupción. Algunos legisladores propusieron continuar con la discusión de las reformas laboral y previsional, pero no está claro que eso sea posible. Las cotizació de la controlante del frigorífico JBS de los hermanos Batista, se recuperó hoy un 10% después de haber caído más del 30% ayer. El índice Bovespa subió 1,60%

 

En la bolsa local, cayó la mayoría de las cotizaciones, pero subieron las acciones de varias compañías petroleras por el alza del crudo. Hoy comenzó a operar la acción de BYMA que cerró a $150 por acción. Mientras el Índice Merval subió hoy 0,10% y el Merval Argentina cayó 0,01%.

22 de mayo de 2017

Nueva alza en Wall Street con la atención de los operadores concentrada en la gira de Trump. La fuerte baja en la bolsa de San Pablo al aumentar la incertidumbre política arrastró al mercado de acciones argentinas.

 

En los EE.UU. continuó diluyéndose hoy el efecto de la crisis alrededor de las conexiones del equipo de Trump con el gobierno ruso a medida que los operadores prestaban atención a otros temas de la política internacional. Durante el fin de semana, el presidente se desplazó a Medio Oriente y en una reunión en Arabia Saudita con dirigentes de los principales países musulmanes, propuso una alianza contra el terrorismo, identificando a ISIS e Irán como los principales adversarios de la seguridad global. El correlato económico de la propuesta de Trump fue la firma de un compromiso de compra de armas del gobierno saudí por varios cientos de miles de millones de dólares y de inversiones en infraestructura en los EE.UU. de empresas sauditas.

 

En Wall Street, las acciones subieron, encabezadas por las de empresas tecnológicas y de defensa, influenciadas por los acuerdos mencionados. El índice Dow Jones subió hoy 0,43%, el S&P 500, 0,52% y el Nasdaq, 0,82%.

 

En el Brasil, el deterioro de la situación institucional, con un presidente que se niega a renunciar no obstante los escándalos políticos en los que está envuelto, hizo que las acciones cayeran bruscamente. Las cotizaciones de la controlante del frigorífico JBS de los hermanos Batista, cayeron hoy más del 30%. Los dueños de JBS desencadenaron esta última crisis al acusar, bajo la modalidad de delación premiada, al actual presidente, Michel Temer, a los ex presidentes Lula da Silva y Dilma Rousseff y a Aécio Neves, líder del principal partido de oposición, de haber recibido sobornos. El índice Bovespa cayó 1,54%.

 

La crisis brasileña provocó una nueva baja de la bolsa local y una fuerte alza del dólar respecto del peso argentino, por los efectos negativos que podría tener la crisis brasileña sobre la economía argentina. El volumen de negocios se redujo significativamente. El Índice Merval cayó hoy 0,52% y el Merval Argentina, 0,33%.

19 de mayo de 2017

Rebote de las bolsas brasileña y argentina después de las fortísimas caídas de ayer por el agravamiento de la crisis institucional. En Wall Street las cotizaciones volvieron a subir.

 

No obstante la aceleración del deterioro de la situación institucional en el Brasil, las acciones reaccionaron positivamente hoy en la bolsa de San Pablo después de la brutal caída de ayer del 8,8%.

 

El Supremo Tribunal Federal publicó las delaciones premiadas de los hermanos Batista, dueños del frigorífico JBS, que revelarían multimillonarios sobornos autorizados o recibidos no sólo por el actual presidente, Michel Temer, sino otros recibidos o autorizados por los ex presidentes Lula da Silva y Dilma Rousseff y por Aécio Neves, ex candidato presidencial del principal partido de oposición además de otros políticos. Temer hizo ayer una declaración pública de inocencia y dijo que no renunciaría pero se considera casi imposible que pueda mantenerse en la presidencia, lo que abriría complicadas negociaciones para la sucesión. Un efecto de esta alteración institucional es la parálisis en el congreso de la tramitación de las reformas laborales y previsionales, la principal iniciativa de la administración de Temer. Pese a todo, el índice Bovespa rebotó hoy en San Pablo 1,69%.

 

Mientras, en los EE.UU., la crisis alrededor de las conexiones del equipo de Trump con el gobierno ruso se diluyó un poco más hoy tras la creación de una comisión especial para retomar la investigación sobre el tema. La incertidumbre en torno de la situación de Trump podría paralizar la discusión en el Congreso de los proyectos de reforma fiscal. El índice Dow Jones subió hoy 0,69%, el S&P 500, 0,68% y el Nasdaq, 0,47%.

 

En la bolsa local, las acciones rebotaron, acompañando la evolución de los mercados de referencia, después de la fuerte baja de ayer. El alza fue encabezada por Petrobras Argentina, su controlante Pampa Energía y Petrobras Brasil (que había bajado ayer más del 13%) reflejando una suba del 2% en el precio del petróleo. El Índice Merval subió hoy 2,76% y el Merval Argentina, 2,54%.

 

18 de mayo de 2017

Se derrumbó la bolsa brasileña frente al agravamiento de la crisis institucional. Rebote de las cotizaciones en Wall Street tras la fuerte baja de ayer. La bolsa local también cayó por baja de Brasil con elevado volumen operado.

 

La noticia de que habría pruebas de que Temer, el presidente del Brasil, está implicado en sobornos para que un testigo no declare en la mayor investigación por corrupción de la historia del país llevó a un derrumbe de las cotizaciones de empresas brasileñas y también del real frente a las demás monedas.

 

Habría grabaciones de un diálogo en el cuál Temer asiente al ofrecimiento de un empresario de hacer pagos al ex vicepresidente Cunha, actualmente en prisión, presumiblemente para que no declare en contra del presidente. El Tribunal Superior de Justicia habría ya aprobado esa grabación como prueba en su investigación.

 

Aunque Temer hizo una declaración pública de inocencia hoy y dijo que quiere que lo investiguen y que no renunciará, muchos consideran difícil que pueda mantenerse en la presidencia, lo que abriría complicadas negociaciones para la sucesión. Un efecto de esta alteración institucional sería la parálisis en el congreso de la tramitación de las reformas laborales y previsionales, la principal iniciativa de la administración de Temer. El índice Bovespa cayó hoy en San Pablo 8,80%.

 

Mientras, en los EE.UU., la crisis alrededor de las conexiones del equipo de Trump con el gobierno ruso se calmó hoy al designarse una comisión especial para retomar la investigación sobre el tema. Se acusa al presidente de tratar de influir sobre el entonces jefe del FBI (luego despedido) para abandonar dichas investigaciones. Esta acción podría ser considerada obstrucción de justicia. Esto afectó a la bolsa porque se teme que se paralicen los proyectos de reforma fiscal. El índice Dow Jones subió hoy 0,27%, el S&P 500, 0,37% y el Nasdaq, 0,73%.

 

En la bolsa local, las acciones cayeron fuertemente influidas por los sucesos en el Brasil. Encabezó la baja Petrobras que cayó más del 13%. El Índice Merval cayó hoy 2,95% y el Merval Argentina, 1,90%.

17 de mayo de 2017

Fuerte caída de las cotizaciones en Wall Street por dudas sobre Trump y las reformas impositivas. La bolsa local también cayó siguiendo a sus mercados de referencia.

 

La acentuación de los conflictos institucionales provocados por las múltiples actitudes irritantes y aparentes “gaffes” del presidente Trump (algunas de las cuáles podrían finalmente constituir o encubrir delitos) llevaron hoy a una fuerte baja de las cotizaciones en Wall Street.

 

El presidente despidió la semana pasada al jefe del FBI y éste dijo después que Trump le había pedido que abandonara la investigación sobre posibles conexiones de su equipo con el gobierno ruso. Este pedido podría ser considerado obstrucción de justicia y conducir a un “impeachment” o juicio político del presidente en el Congreso. También causó un gran revuelo que Trump mismo revelara que compartió con el ministro de relaciones exteriores de Rusia y el embajador ruso en Washington información confidencial de inteligencia.

 

Estos escándalos han venido afectando las expectativas de los inversores que temen que, en vista de las complicadas relaciones del presidente con su propio partido y aunque los republicanos tengan mayoría en las dos cámaras de Congreso, los proyectos de reforma fiscal que el ejecutivo prometió enviar para su tratamiento sean postergados. La suba de las acciones a partir de la elección de Trump estuvo basada justamente en sus promesas de campaña: menores impuestos, mayor inversión pública y desregulación.

 

El índice Dow Jones bajó hoy 1,78%, el S&P 500, 1,82% y el Nasdaq, 2,57%. En el Brasil, el índice Bovespa cayó 1,67%.

 

En la bolsa local, las acciones siguieron la tendencia de sus mercados de referencia, aunque las bajas fueron menos pronunciadas que en Wall Street.

 

El Índice Merval cayó hoy 0,72% y el Merval Argentina, 0,68%.